레버리지 ETF / ETN 거래를 위한 기본예탁금이란?

주식 거래 시작한지 한 2년 쯤 되었다고 호기롭게 레버리지 거래를 시작하려는 주린이의 ETN 매수 도전 일기! 아니, 예치금이 있으면 모든 종목이 매수 되는 거 아니었나요? 아무런 지식 1도 없이 ETN 매수하려고 시도했다가 2주 째 매수를 못하고 있는 쪼랩이다. 아니 레버리지 상품이 위험한 건 알지만 왜 이렇게 넘어야 할 난관이 왜 이렇게 많은 것인지..! 

 

첫 번째 난관은 바로 파생상품 레버리지 ETF/ETN 교육 이수였다. 교육 이수한 사람만 ETN 매수가 가능한 거 왜 아무도 말 안 해주죠?? 급하게 알아보고 서둘러 교육 신청 후 이러닝을 듣고 교육을 이수했지만 슬프게도 그날 장이 마감해버리고 설 연휴가 시작되었다고 한다...(하하) 레버리지 ETF / ETN 거래를 시작하려면 먼저 파생상품 레버리지 ETF/ETN 교육을 이수해두도록 하자. 아래 블로그 링크에 자세히 설명해두었으니 참고하면 된다.

 

파생상품 레버리지 ETF/ETN 교육 이수 및 등록 방법 확인하기

파생상품 레버리지 ETF/ETN 교육 이수 및 등록 방법

 

그리고 오늘 다시 매수 도전하여 봉착한 두 번째 난관! 바로 기본예탁금이었다. 교육 이수도 했겠다, 장도 열렸겠다! 매수 주문을 얼마로 걸어볼까~하면서 금액을 정하고 수량을 정한 후 매수 주문을 눌렀는데, 또 창이 하나 뜬다. '해당종목은 기본예탁금 충족한 계좌만 매수주문가능합니다' 응?? 이제 매수가 되는 게 아니었나요...? 내가 주문을 잘못 걸었나? 예치금이 부족한가? 이렇게 저렇게 바꿔가면서 매수 주문만 10번 이상은 눌러본 것 같다. 결과는 똑같음.(자꾸 기본예탁금이 부족하대... 우쒸...ㅠ 이때부터 지긋지긋해져서 도전 포기할 뻔) 그러다 검색해보며 알게 된 사실..! '레버리지 ETF/ETN 기본예탁금 제도'가 있다고 한다.

 

암튼 주린이의 두번째 난관 봉착 도전 일기라 서론이 길어졌다. 그럼 지금부터 레버리지 ETF / ETN 거래를 위한 기본예탁금 제도에 대해 자세히 알아보도록 하겠다.

 

 

 

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◼︎ ETF / ETN 거래를 위한 기본예탁금제도란?

 추적 수익률 배수가 1배(음의 배율을 포함)를 초과하는 레버리지(±1배 초과) 형 ETN은 기본예탁금이 충족되어야 매매가 가능하다. 기본예탁금은 현금과 대용증권의 합으로 ETN 보유금액은 제외된다. 기본예탁금제도는 2020년 하반기부터 점진적으로 시행되어 2021년부로 전면 확대되었다.

 

코로나 시기, 투자 과열 양상을 보인 레버리지 상품의 투기 수요를 억제하여 건전한 시장을 조성하기 위한 조치라고 한다. 때문에 개인투자자의 경우 증권사가 정한 기본예탁금 적용 기준에 따른 현금 또는 대용증권을 기본예탁금으로 예탁해야지만 레버리지 ETF /ETN 매수 주문을 제출할 수 있다.

 

 

 

◼︎ 기본예탁금은 도대체 얼마? 적용기준

한국투자증권 기본예탁금 적용기준

 

※ 기본예탁금 1단계는 거래신청일로부터 최소 90일 경과 이후 적용 가능
※ 기본예탁금 산정: 계좌 내 현금(예수금) 및 대용평가금액을 합한 금액(결제기준, 외화 및 해외주식 미포함)

 

기본예탁금은 투자자별 3단계로 구분해 차등 적용한다. 1단계(완화) 투자자는 면제~1000만원 미만, 2단계(기본) 투자자는 1000만원, 3단계(강화) 투자자는 1000만원 초과~3000만원의 기본예탁금을 내야 한다. 기본예탁금 적용기준은 3, 6, 9, 12월말 평가하여 다음달 두번째 영업일부터 적용된다. 내가 거래하는 한국투자증권의 경우, 최초 파생상품 레버리지 ETF /ETN 거래를 신청했다면 기본예탁금 2단계 적용으로 1,000만원이 있어야 되는 것! 와.. 돈 없는 사람은 투자도 못하는 건가요? 그렇지만 네.. 충분히 위험성을 인식하고 마구잡이로 투자를 하면 안 되니까요. 네..

 

 

 

◼︎ ETN 거래 시 유의사항

투자 판단 시 각 ETN 일괄신고 추가서류, 투자설명서를 반드시 참고해야 한다. 금융투자상품의 특성상 투자원금의 손실이 있을 수 있으며 예금자보호대상이 아니기 때문에 투자 위험요소를 충분히 이해하고 투자해야 한다. 기초지수 구성종목의 가격에 연계하여 증권의 수익률이 결정되는 파생결합증권이므로 투자 결정 시 기초자산의 성격 및 과거 가격 추이, 기초자산 관련 경영 환경 변화 등에 따른 권리변경 가능성 등을 충분히 감안하도록 한다.

발행인의 신용상태에 따라 투자원금이 보호되지 않을 수 있는 신용위험이 있으므로 발행인의 재무현황 및 신용등급 등을 파악하고 투자 결정을 해야 한다. ETN은 거래소에 상장되었다 하더라도 거래량이 많지 않을 경우, 만기 전 투자금 회수에 어려움이 있거나 투자금 회수를 위하여 발행인에게 중도상환 요청 시 상환비용이 크게 발생하여 투자자에게 지급되는 금액은 원금에 미달할 수 있으므로, 중도상환 절차 및 상환가격 결정방법 등을 반드시 확인해야 한다. 또한, 발행회사는 ETN에 대한 조기상환 또는 조기청산을 결정할 수 있으며 이는 사전 고지 없이 실행될 수 있어 원금 전체의 손실을 입게 될 수 있음 또한 반드시 유의해야 한다.

추적 배수가 1배가 아닌 레버리지 혹은 인버스 상품을 하루 이상 투자할 경우 복리화 효과를 충분히 이해하고 숙지해야 한다. 레버리지 및 인버스 ETN은 기초지수 일일수익률에 대하여 2배, -1배를 추종한다. 즉 하루 이상 보유 시 누적수익률은 기초지수의 투자기간 누적 수익률의 2배, -1배와는 일치하지 않는다는 사실을 잘 이해해야 한다.

 

 

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도대체 왜 기본예탁금이 부족하다고 하는지 잘 모르는 주린이는 통합증거금 신청을 안 해서 안 되는줄 알고 통합증거금도 신청해보려고 했는데 미니스탁에서 만든 계좌라고 통합증거금 신청도 안 되고, 급히 미니스탁 서비스 해지해보려고 여기저기 알아보고 문의전화까지 해보고 헛물만 켜고 앉아 있었다고 한다. 통합증거금도 뭐 이참에 신청해두지 뭐. 

 

정리하자면, ETN 거래를 원한다면 주식 계좌 개설 후 파생상품 레버리지 ETF /ETN 거래 신청, 레버리지형 ETN 교육이수, 예탁금제도 확인까지 꼼꼼히 챙겨서 거래에 성공하시길 바란다.

 

오늘도 경제적 자유를 꿈꾸며, See you at the top!

 

 

 

 

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